Crédito da foto: Grupo de Música SESAC
O SESAC Music Group fechou sua quarta e maior securitização de negócios até o momento, emitindo US $ 889 milhões em notas sênior de cinco anos.
O acordo eleva o excelente notas seniores do SESAC Music Group para um whole de aproximadamente US $ 1,1 bilhão. Essa emissão de títulos é notável, pois é a maior securitização de negócios com classificação 144A já concluída no setor musical. Os títulos recém -emitidos são apoiados por quase todos os ativos e fluxos de receita do Grupo de Música do SESAC, abrangendo suas divisões de direitos de execução e serviços musicais.
O SESAC Performing Rights detém um catálogo significativo, representando compositores como Ariana Grande, Kurt Cobain, Jack Harlow, Billie Joe Armstrong e Axl Rose. Além disso, as composições de licenças do SESAC apresentadas em grandes séries de televisão como ‘Seinfeld’, ‘Grey’s Anatomy’, ‘Fits’ e ‘Fashionable Household’. Ele também licencia composições em filmes que incluem ‘carros 3’, ‘Homem-Formiga e a Vespa’, ‘Frozen’ e ‘Napoleon Dynamite’.
A divisão de serviços de música da empresa também faz parte da garantia para a securitização. Este braço oferece administração de publicação e royalties para uma variedade de clientes, incluindo criadores e editores independentes, organizações de gerenciamento coletivo (CMOS) e provedores de serviços digitais (DSPs). Significativamente, Sesac’s AudioSoSoLD A plataforma fornece metadados, gerenciamento de ativos de mídia e distribuição para rótulos, artistas e diretores.
“À medida que continuamos a expandir os dois segmentos de nossos negócios, garantindo o acesso a longo prazo ao capital institucional e continuando a construir nossa forte fundação financeira e reputação estabelecida são cruciais”, diz John Josephson, presidente e CEO do SESAC Music Group. “Transações da WBS, como a que acabamos de fechar, permanecerão uma parte important de nossa estratégia de crescimento, permitindo -nos continuar diminuindo nosso custo de capital, expandindo nossas capacidades globais em apoio aos compositores, compositores, editores, etiquetas, artistas e CMOs independentes.”
Três grandes bancos de investimento – Gugggenheim Securities LLC, Barclays Capital Inc. e ING Monetary Markets LLC – servidos como livros de livros conjuntos para a transação. A Blackstone Securities Companions LP atuou como co-gerente, enquanto a Guggenheim Securities LLC também serviu como agente estruturação. No lado consultivo, a Virtu International Advisors, LLC realizou avaliação, a Latham & Watkins atuou como consultora jurídica da SESAC e a White & Case representou os subscritores.
Grupo de Música SESAC ocupa um lugar significativo na gestão dos direitos musicais. A empresa opera profundamente na Worldwide Collections Community, atendendo compositores, editores de música, gravadoras independentes e artistas de gravação. Sua divisão de serviços de música apóia a administração de direitos autorais, licenciamento e coleção de royalties globalmente. A plataforma também oferece suporte ao gerenciamento de catálogo e suporte da cadeia de suprimentos digital para artistas independentes e auto-lançados, juntamente com funções vitais de back-office para organizações que exigem experiência em direitos autorais.
