Arquivo: Trabalhadores da Maxport Manufacturing facility, que fabrica roupas ativas para várias marcas de roupas têxteis, em Hanói.
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Varejistas e marcas se voltaram para o Vietnã para fabricar mercadorias de tênis a sofás, enquanto transfer alguns ou toda a produção da China.
Durante anos, o vizinho do sul da China tornou -se uma alternativa common para as empresas que tentam evitar o fogo cruzado das tensões comerciais dos EUA com Pequim. Agora, quando o presidente Donald Trump expande sua guerra comercial em todo o mundo, eles não podem mais evitar.
Trump disse que colocará um dever de 46% sobre as importações do Vietnã como parte de uma nova onda de tarifas globais anunciadas na quarta -feira. Em breve, isso poderá aumentar os custos para as principais empresas do vestuário, móveis e espaço de brinquedos, e algumas delas podem passar esses aumentos para os consumidores na forma de aumentos de preços. As tarifas no Vietnã entram em vigor em 9 de abril.
A China exportou mais mercadorias para os EUA do que qualquer outro país por mais de duas décadas, mas no México superou a China Como a melhor fonte em 2023. A China é agora o Segundo maior fornecedor Para os EUA, representando US $ 438,9 bilhões em bens em 2024, de acordo com dados do governo do Gabinete do Representante do Comércio dos EUA.
Para as empresas que procuraram diversificar os países em que dependem da produção e reduzem os riscos de conflitos comerciais com a China, o Vietnã também se tornou um lugar common para ir. As importações do Vietnã cresceram para US $ 136,6 bilhões em 2024, um aumento de cerca de 19% em 2023, de acordo com o escritório do Representante do Comércio dos EUA.
Por outro lado, as importações da China subiram apenas 2,8% de 2023 para 2024, de acordo com dados do governo. As importações da China caíram cerca de 18% no ano passado quando comparadas a 2022, quando os EUA trouxeram US $ 536,3 bilhões em mercadorias do país.
Os deveres atingirão as empresas em um momento em que muitos consumidores se tornarem conscientes de valor e seletivos em gastar devido à inflação persistente e preocupações com a economia. Embora não esteja claro agora quais empresas aumentarão os preços devido às tarifas, as empresas podem estar relutantes em assumir os custos mais altos, pois prevêem gastos sem brilho nos próximos meses.
As empresas mais vulneráveis às tarifas do Vietnã
Arquivo: Um trabalhador da Maxport Manufacturing facility, que faz roupas ativas para várias marcas de roupas têxteis, em Hanói.
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Alguns nomes familiares sentirão a pitada das tarifas do Vietnã. Nike Fabricantes cerca de metade de seus calçados na China e no Vietnã, com cerca de 25% vindo do Vietnã. Trump colocará uma tarifa de 34% em cima das tarefas existentes de 20% sobre as importações da China, por uma taxa aparente de 54%, disse uma autoridade da Casa Branca à CNBC.
As tarifas seriam mais um vento para o tênis e a gigante de vestuário atlético, que já apresentou uma previsão decepcionante para o trimestre atual. Essa orientação, que projeta um declínio das vendas porcentagem de dois dígitos no período de três meses, incluiu o impacto estimado das tarifas nas importações da China e do México.
As tarifas expandidas podem parar ou desacelerar os esforços da Nike para reviver sua marca e melhorar as vendas sob seu novo CEO Elliott Hill, um veterano da empresa que assumiu o comando no outono passado.
As ações da Nike caíram cerca de 13% nas negociações matinais na quinta -feira. Adidas E outros grandes jogadores de calçados também dependem muito do Vietnã.
A Adidas disse que avaliará as tarifas e monitorará como eles afetarão seus negócios. A Nike não respondeu imediatamente ao pedido de comentário da CNBC.
Quase um terço das importações de calçados nos EUA veio do Vietnã em 2023, os dados mais recentes do ano inteiro disponíveis, de acordo com os distribuidores de calçados e varejistas da América, um grupo comercial da indústria.
A política tarifária de Trump “é catastrófica para as famílias americanas”, disse Matt Priest, CEO da organização.
“Nosso setor já está lidando com pressões inflacionárias, e esse movimento forçará as famílias a pensar duas vezes antes de fazer uma compra”, disse Priest em comunicado.
Steve Madden, por exemplo, disse em uma chamada de ganhos no início de novembro que reduziria suas importações para os EUA da China em até 45% no próximo ano. A fabricante de calçados fez esse anúncio apenas alguns dias após a vitória presidencial de Trump, após sua trilha de campanha promete impor tarifas acentuadas a países como a China.
No entanto, uma das nações Steve Madden acelerou sua mudança para o Vietnã, junto com o Camboja, México e o Brasil, disse o CEO Edward Rosenfeld na época na chamada de ganhos.
Vietnã era o segundo maior país para fornecedores de Empresa -mãe UGG e Hoka Marcas de decks A partir deste mês. A empresa possui 68 parceiros da cadeia de suprimentos no Vietnã, que é superada apenas por seus 125 fornecedores na China. As ações da Deckers caíram mais de 15% na quinta -feira. A empresa não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
As palavras ‘feitas no Vietnã’ estão em uma gravadora de camisa de treinamento da Puma.
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VF Companyque é composto de marcas de calçados, vestuário e acessórios, incluindo North Face, Timberland, Vans e Jansport, também tem uma forte dependência da China e do Vietnã. Cerca de 38% de seus fornecedores estão na China e 17% estão no Vietnã, somando 55% da exposição nos dois países, de acordo com uma divulgação de manufatura a partir de dezembro.
As ações da empresa caíram mais de 20% nas negociações na quinta -feira. A VF se recusou a comentar, citando seu período tranquilo antes do próximo relatório de ganhos.
A indústria de móveis também aumentou sua dependência do Vietnã.
Em 2023, 26,5% das importações de móveis dos EUA vieram do país, brand atrás dos 29% vindos da China, de acordo com dados da Associação de Mobiliários para Casa, um grupo comercial que faz foyer em nome dos varejistas de artigos para o lar. O grupo citou a empresa de banco de investimento Mann, Armistead e Epperson – uma das principais fontes de dados da indústria de móveis.
Tomados em conjunto, isso significa que cerca de 56% das importações de móveis dos EUA vêm de ambas as regiões combinadas.
Em uma chamada de ganhos em fevereiro, Wayfair O CEO Niraj Shah disse que a mudança para países fora da China tem sido “uma tendência crescente” desde que Trump promulgou tarifas durante seu primeiro governo.
Ele disse que lugares como Camboja, Indonésia, Tailândia, Filipinas e Vietnã “cresceram como lugares onde as pessoas têm fábricas e de onde vêm nossos bens”.
As ações da Wayfair caíram mais de 28% na quinta -feira. Em um comunicado, a Wayfair disse que está “monitorando de perto o cenário comercial em evolução”. A empresa acrescentou que está “bem posicionado para continuar oferecendo aos clientes a melhor combinação possível de valor, variedade e experiência”.
Os fabricantes de tacos também se apoiaram no Vietnã para fazer mais mercadorias importadas e vendidas para crianças e adultos nos EUA HasbroSpinmaster, Mattel E Crayola estão entre as empresas que trabalham com o GFT Group, um dos maiores fabricantes de brinquedos do sudeste da Ásia.
Além das instalações de fabricação de longa knowledge na China, a GFT atualmente possui cinco instalações de produção no norte do Vietnã, que empregam mais de 15.000 trabalhadores.
Em uma ligação no início de março, Funko O diretor financeiro Yves Lependeven disse que a empresa, conhecida por seus colecionáveis de plástico de olhos grandes chamados Pops, estava trabalhando duro para controlar o que poderia no próximo ano. Isso inclui a tentativa de compensar as tarifas “renegociando os custos da fábrica, acelerando nossa mudança de produção para outros países de busca e implementando ajustes de preços”, afirmou ele.
Na ligação, ele disse que cerca de um terço das compras globais de produtos da Funko vêm da China. Ele não nomeou os países para os quais a Funko estava movendo a produção, mas é um cliente do GFT Group.
Aqueles formuladores de tumultos não responderam imediatamente aos pedidos de comentários da CNBC.
As ações da Mattel, Hasbro e Funko caíram mais de 13% na quinta -feira.
Curtis McGill é o co-fundador da Hey Buddy Hey Pal, uma empresa de brinquedos especializada em kits de decoração de ovos de Páscoa. Ele disse que espera que as tarifas de 46% aumentem os custos de brinquedos nos EUA, mas as empresas acrescentam que provavelmente negociarão com fornecedores no Vietnã para tentar mitigar essas caminhadas.
“Muitos fabricantes e as empresas de brinquedos já estão conversando com as fábricas que precisam ajudar em alguns aspectos, porque as empresas de brinquedos estão se esforçando para tentar manter os preços deste lado dos varejistas”, disse McGill.
Para onde os fabricantes vão a seguir?
Para empresas, incluindo fabricantes de vestuário, as novas políticas tarifárias levantaram questões sobre se – e onde – potencialmente mover sua fabricação. No mês passado, um investidor perguntou American Eagle Outfitters sobre sua exposição ao Vietnã em sua chamada de ganhos mais recentes.
O diretor financeiro Michael Mathias disse que a produção da marca de jeans e roupas é semelhante no Vietnã e na China, com “adolescentes a 20%” de produção em cada um desses países. Ele disse que a empresa pretende cortar isso de volta aos dígitos na metade de trás do ano.
As ações da American Eagle caíram mais de 16% na quarta -feira. A empresa disse que estava monitorando as mudanças de política.
No entanto, o Mathias e o CEO da American Eagle, Jay Schottestein, disseram na última chamada de ganhos da empresa que será crucial permanecer flexível, enquanto esperava para ver como as tarifas se desenrolaram e quais países seriam alvo.
Schottestein se referiu a oito anos atrás durante o primeiro governo Trump, quando a American Eagle também enfrentou desafios e teve que descobrir um novo plano.
Schottestein disse que há outra mudança, mas “ninguém sabe qual é a história ainda”.
“Eu não estaria correndo”, disse ele. “Você vai se apressar, para onde estou correndo? Não sei para onde estou correndo.”
Peter Baum é o diretor financeiro e diretor de operações da Baum Essex, um fabricante com sede em Nova York com licenças para fabricar produtos para marcas como Nautica, Betsey Johnson e Steve Madden. Durante o primeiro governo Trump em 2019, Baum mudou as fábricas da China para as Filipinas, Camboja, Vietnã e Índia.
Ele disse à CNBC na quarta -feira que as tarifas recíprocas causariam danos maciços à sua empresa.
“É assim que você inicia uma depressão global. Após 80 anos e cinco gerações, Trump acabou de nos colocar fora do negócio”, disse Baum.
– CNBC’s Sarah WhittenJason Gewirtz e Eamon Javers contribuíram para este relatório.
