Mulher sênior olhando para celular no Sidewalk Cafe.
Yuliya taba | E+ | Getty Pictures
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Um grupo consultivo líder do setor de gestão de patrimônio lançou uma lista de termos de riqueza que espera reduzir a confusão e o hype de advertising and marketing.
O Extremely Excessive Internet Price Institute, uma organização sem fins lucrativos focada em melhorar os serviços para famílias e investidores ricos, revelou recentemente seu “Riqueza” – Uma lista de mais de 80 termos comumente usados e abusados nos negócios de gerenciamento de patrimônio. A lista, que será atualizada e expandida continuamente com base na contribuição de investidores e consultores ricos, visa definir o novo idioma da gestão de patrimônio e criar padrões aceitos para a comunicação com os clientes.
“Existem muitos termos de lixo, muitos termos de advertising and marketing sendo jogados por aí”, disse Jim Grubman, cadeira de conteúdo e currículo no Extremely Excessive Internet Watch Institute e o fundador da Household Wealth Consulting. “A motivação sobre isso é neutralizar parte do BS no campo”.
A necessidade de uma Wikipedia de riqueza credível segue uma explosão de truques, rótulos falsos e hype enganoso no negócio de gerenciar as fortunas dos ricos.
Em 2024, famílias no valor de US $ 5 milhões ou mais controlaram cerca de US $ 49 trilhões em riqueza financeira, mais da metade do whole do país, segundo a Cerulli Associates. Com os ativos crescendo mais rapidamente no topo da escada da riqueza, a competição por investidores e escritórios familiares ultra-ricos ficou feroz entre bancos privados, fios, consultores de investimentos registrados, empresas de personal fairness e boutiques. Com esse crescimento, ocorreu uma enxurrada de linguagem de marca inflada.
Termos como “serviços de escritório da família”, “conselhos holísticos” e “ativos sob aconselhamento” são usados indiscriminadamente, tornando mais difícil do que nunca para os clientes navegar em um setor já impenetrável para especialistas não financeiros.
Uma das violações mais flagrantes é o termo “escritório multifamiliar”. Tradicionalmente, um escritório multifamiliar é um escritório acquainted único que é expandido para servir um pequeno número de famílias ou membros da família externos. Hoje, dezenas de RIAs, gerentes boutiques e até grandes empresas consultivas se autodenominam escritórios multifamiliares, negociando os serviços de exclusividade e sob medida implícitos em um verdadeiro escritório de família.
“Alguns observadores do setor acreditam que o termo não tem base estabelecida e nunca deve ser usada”, de acordo com a entrada do Wealthesaurus para o escritório multifamiliar. “A maioria dos profissionais simplesmente reconhece que o termo teve um crescente reconhecimento nos últimos trinta anos, mesmo que haja validade ou consistência inadequada em seu uso”.
Para cumprir a definição de riqueza, os escritórios multifamiliares precisam de quatro atributos específicos, de certos clientes (pelo menos 10 famílias complexas e multigeracionais com um patrimônio líquido mediano de pelo menos US $ 30 milhões) a serviços específicos, prestação de serviços (sem conflitos de interesse) e experiência.
Outro termo controverso é “ativos sob orientação”. As empresas geralmente jogam em torno de termos de ativos para parecer gerenciar mais dinheiro do cliente do que realmente. Algumas empresas usam “ativos sob gestão (AUM)”, enquanto outras dizem “ativos sob orientação (AUA)” e outros “ativos sob administração (Auadmin)”. Os clientes raramente sabem a diferença.
O Wealthessaurus fornece definições altamente específicas de cada uma, com o foco de ativos sob consultoria sendo empresas que servem como fiduciários (outro termo debatido). Ele diz que os clientes devem perguntar aos gerentes de patrimônio especificamente como eles separam os ativos sob gerenciamento e ativos sob orientação.
“Algumas empresas incluem a AUM no cálculo da AUA sem deixar claro que estão fazendo isso, enquanto outras relatam AUM e AUA separadamente”, de acordo com o Wealthessaurus. “Para resolver esse problema se esses valores estiverem sendo avaliados, as empresas devem ser solicitadas a explicar como calculam sua AUA”.
Grubman disse que a idéia para o Wealthessaurus começou com um problema inesperado no Instituto de patrimônio líquido extremely alto. O Instituto foi fundado em 2019 por Steve Prostano, um aviso de longa information de famílias ricas e empresários privados, que achavam que os clientes precisavam de ajuda imparcial para entender e navegar pelo setor. O Instituto, que conta os líderes de dezenas de principais empresas de gestão de patrimônio, empresas consultivas e especialistas em seus conselhos, também visa promover as melhores práticas e padrões da indústria.
Dois anos atrás, o instituto começou a desenvolver o que chama de iniciativa integrada de gerenciamento de patrimônio da família, analisando as mudanças amplas no setor nos últimos anos e como poderia servir melhor os clientes. As discussões do grupo atingiram um problema: muitas vezes não conseguiam concordar com certas palavras.
“Usaríamos um termo e alguém diria ‘hum, na verdade eu acho que é isso'”, disse Grubman. “E outra pessoa diria ‘Lembro -me de 15 anos atrás, foi definido assim.’ Foi incrível as diferenças que as pessoas tinham, mesmo em torno de palavras como empreendimentos familiares “.
Grubman e Tara Kehoe, gerente da biblioteca do instituto, começaram a compilar um glossário interno e definições de crowdsourcing com membros do grupo. Com o tempo, a lista cresceu e eles decidiram criar uma versão pública para ajudar melhor clientes e empresas.
Eles consideraram chamá -lo de Wealthipedia, mas o nome foi levado para chegarem a Wealthessaurus e acrescentaram um mascote de dinossauros. Grubman disse que o Instituto recebe termos e definições sugeridas de outros especialistas e clientes de gerenciamento de patrimônio na esperança de expandir seu uso. Kehoe disse que o engajamento tem sido alto – com novos usuários gastando uma média de mais de sete minutos no website lançado recentemente.
“Eles estão clicando de termo para termo e realmente usando o recurso”, disse Kehoe.
O website não aspira a ser um guia abrangente para todos os termos de gerenciamento de patrimônio. Não há explicadores em grats, ou virar ou escins do mundo do planejamento imobiliário, ou SMAs e PPVAs em investir, ou a inúmer de outros produtos que fazem girar as cabeças dos investidores ricos. Grubman disse que o instituto não queria incluir produtos ou termos que os investidores pudessem facilmente procurar na internet. Para esses tipos de termos do produto, o website do Wealthessaurus inclui hyperlinks para uma variedade de guias de investimentos on -line, incluindo o Glossário e o Glossário de Investência de Charles Schwab e o Glossário da SEC.
“Procuramos termos importantes para o campo ou onde as outras definições estavam tão cheias de jargão”, disse Grubman. “Através da definição de ativos sob orientação no website da SEC, é um pesadelo, por exemplo. Então, queríamos criar isso para os clientes”.
À medida que os negócios de aconselhar as famílias ricas corta cada vez mais as indústrias – de planejadores de confiança e imóveis a contadores, consultores imobiliários, consultores de filantropia, especialistas em aviação e frota e até médicos de concierge e outros especialistas – o Wealthesaurus também pode ser uma ponte entre disciplinas.
O Wealthessaurus ainda tem um termo definido para “patrimônio líquido extremely alto”, uma frase usada em todo o mundo de luxo e bancos com pouco contexto.
O Wealthessaurus diz que a definição mais comum de “alto patrimônio líquido” é um cliente entre US $ 5 milhões e US $ 30 milhões. “Patrimônio líquido extremely alto” normalmente significa US $ 30 milhões ou mais. Ele alertou, no entanto, que “com a inflação e a expansão significativa da riqueza world desde 2000, mais empresas estão considerando o limite moderno do nível superior da UHNW como US $ 100 milhões”.
