- A Arábia Saudita agora permite que os residentes do GCC investam diretamente em seu principal mercado de ações, Tadawul.
- Anteriormente, os investidores do Golfo só podiam acessar o mercado principal por meio de acordos de swap indiretos.
- Novas regras permitem que ex-residentes de países sauditas e do GCC continuem investindo após a residência.
- As reformas fazem parte dos esforços mais amplos da Visão 2030 para atrair investimentos estrangeiros e modernizar os mercados.
- A Arábia Saudita lidera o Golfo no tamanho do mercado de ações e atividades de negociação, com US $ 183,5 bilhões negociados no H1 2025.
Novo acesso ao mercado para investidores do GCC
A Arábia Saudita está dando outro passo ousado em seu plano de longo prazo para transformar seus mercados econômicos e financeiros. Em uma grande mudança regulatória, os residentes dos países do Conselho de Cooperação do Golfo (GCC) agora podem investir diretamente na principal bolsa de valores do reino, o Tadawul. Essa decisão faz parte de uma estratégia mais ampla para modernizar o mercado de capitais da Arábia Saudita, aprimorar a participação no investidor estrangeiro e se alinhar com seu ambicioso programa de transformação econômica da Vision 2030. Até agora, o acesso ao principal mercado de ações da Arábia Saudita pelos residentes do GCC era significativamente restrito. Esta atualização altera as regras de engajamento para investidores regionais e se baseia em uma série de reformas recentes destinadas a criar um ambiente de investimento mais competitivo e transparente no reino.
Acesso expandido para residentes do GCC para Tadawul
Anteriormente, os residentes do Conselho de Cooperação do Golfo de Seis membros (GCC), composto pelo Bahrein, Kuwait, Omã, Catar, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos, não podiam negociar diretamente no principal mercado de ações da Arábia Saudita, Tadawul. Sua atividade de investimento foi restrita a:
- O mercado de dívida
- O mercado paralelo (nomu)
- Fundos de investimento
- O mercado de derivativos
Se eles desejassem acessar o mercado principal, só poderiam fazê -lo por meio de acordos de troca facilitados pelas instituições do mercado de capitais. Esses acordos os tornaram os beneficiários finais, mas as decisões de investimento foram tomadas em seu nome por essas instituições, limitando a autonomia e a transparência dos investidores. De acordo com os regulamentos recém -aprovados, os residentes do GCC agora podem negociar diretamente as ações listadas no mercado principal de Tadawul, fornecendo a eles controle total sobre as decisões de investimento e melhorando significativamente sua participação na maior bolsa de valores da região.
Reformas mais amplas que apoiam flexibilidade de investimento
As reformas vão além da participação apenas do GCC. De acordo com a Autoridade de Mercado de Capitais da Arábia Saudita (CMA):
- Investidores estrangeiros individuais que anteriormente eram residentes na Arábia Saudita ou em outros países do GCC agora podem continuar investindo em ações listadas, mesmo depois que o status de residência expirar. Esta disposição estende os direitos dos investidores além da duração de sua presença física na região.
- Os procedimentos para abertura e operação de contas de investimento foram simplificados para todos os tipos de clientes que lidam com instituições do mercado de capitais. Isso inclui investidores institucionais e estrangeiros, com o objetivo de eliminar a burocracia e aumentar a facilidade de fazer negócios nos mercados sauditas.
Essas mudanças regulatórias resultam de um rascunho intitulado “Facilitando os procedimentos para abertura e operação de investimentos é responsável por várias categorias de investidores”, que foi publicada pela CMA em 20 de novembro de 2024. Foi aberta para consulta pública por 30 dias de calendário por meio de:
- A plataforma eletrônica unificada para consultar as entidades públicas e governamentais, afiliada ao Centro Nacional de Competitividade
- O site oficial da CMA
As regras atualizadas refletem o feedback recebido durante esta fase de consulta e fazem parte de uma revisão regulatória maior para modernizar a estrutura do mercado de capitais do reino.
Integração com os objetivos da Vision 2030
A decisão de abrir o mercado principal de Tadawul para os residentes do GCC está alinhada com a Vision 2030, a estratégia nacional da Arábia Saudita lançada em 2016 pelo príncipe herdeiro Mohammed bin Salman. Visão 2030 procura:
- Diversificar a economia longe do petróleo
- Aumente a participação do setor privado
- Melhorar as taxas de emprego, particularmente entre os cidadãos sauditas
- Aumente a participação feminina na força de trabalho
- Atrair investimento direto estrangeiro
Nos últimos anos, a Arábia Saudita promulgou múltiplas reformas legislativas para atrair investidores globais, incluindo:
- A introdução de uma lei de novas empresas e direito de transações civis
- Aprimoramentos para regulamentos de fundos de investimento
- Novas regras imobiliárias, permitindo que os estrangeiros comprem propriedades em zonas especificadas de Riyadh e Jeddah, com condições especiais aplicadas a Makkah e Madinah
Essas reformas sinalizam a disposição da Arábia Saudita de liberalizar os setores que antes eram fortemente restritos, incluindo mercados de propriedade e financeira, de estimular entradas de capital e desenvolvimento econômico.
Uma estrutura financeira e de residência mais aberta
Os esforços do reino para atrair capital também são reforçados por meio de seu programa de residência premium, também conhecido como Card Green Saudi. Lançado em 2019, essa iniciativa permite que estrangeiros elegíveis vivam, trabalhem, trabalhem e invistam na Arábia Saudita sem a necessidade de um patrocinador local (KAFEEL), uma grande partida dos modelos tradicionais de patrocínio do Golfo. Essas reformas de residência, juntamente com mudanças nas leis de propriedade imobiliária para os cidadãos do GCC, apóiam um ambiente de investimento regional mais integrado e flexível. Os cidadãos do Golfo agora podem se envolver em propriedade de propriedade transfronteiriça para fins de investimento e residencial, alinhando-se estreitamente com as reformas do mercado de capitais.
O maior mercado de ações do Golfo
A Arábia Saudita abriga a maior bolsa de valores da região do Golfo, com mais de 150 empresas listadas e comandando mais de 40% da capitalização de mercado total do GCC. A Bolsa Saudita (Tadawul) também oferece aos investidores amplas exposição a setores -chave, principalmente serviços financeiros e energia, entre outros.De acordo com dados da Argaam, uma plataforma líder de notícias financeiras sauditas, o Reino registrou US $ 183,5 bilhões em valor comercial no primeiro semestre de 2025, um número que excede em muito seus colegas regionais:
- Abu Dhabi – US $ 48,9 bilhões
- Bahrein – US $ 1,24 bilhão
Esses números ressaltam o papel dominante da Arábia Saudita nos mercados regionais de capitais, tornando suas recentes reformas regulatórias ainda mais significativas para os investidores do Golfo e a integração econômica mais ampla da região.
