As decisões de taxa de juros do Fed afetam as hipotecas, mas o relacionamento não é direto.
Se você rastreou as decisões de política monetária do Federal Reserve no ano passado, poderá ter ficado confuso: os três cortes na taxa de juros do Fed não trouxeram taxas de hipoteca mais baixas. De fato, a taxa média de um empréstimo à habitação fixa de 30 anos passou em torno de 6,8% nos últimos meses.
As decisões de taxa de juros do Fed não têm um efeito direto ou imediato nas taxas de empréstimos à habitação. Muitas vezes, o que o banco central diz Sobre seus planos futuros podem mover o mercado mais do que suas mudanças reais de taxa.
Na quarta -feira, o Fed deve adiar o corte das taxas de juros pela quinta vez este ano. Embora as taxas de hipoteca possam ver alguns altos e baixos, muitos economistas pensam que permanecerão praticamente iguais – entre 6,5% e 7% – até que a perspectiva econômica fique mais clara.
“Os possíveis compradores de casas devem saber que os mercados estão prospectivos, e as mudanças nas taxas de hipoteca podem acontecer com antecedência se os mercados puderem antecipar”, disse Kara NgEconomista sênior em Zillow. “Enquanto um corte de julho é improvável, os mercados estão observando de perto os sinais sobre uma possível redução de setembro”, disse Ng.
Todos os olhos estarão na cadeira do Fed Jerome Powell, os comentários pós-reunião. Se Powell sinalizar preocupações com a inflação remanescente ou an opportunity de menos cortes, é provável que os rendimentos de títulos e as taxas de hipoteca subam. Se ele expressar otimismo sobre a inflação estar sob controle e dicas de aliviar as políticas em andamento, as taxas de hipoteca poderão cair.
Aqui está o que você precisa saber sobre como a política de taxa de juros do governo influencia seu empréstimo à habitação.
Qual é a relação do Federal Reserve com as taxas de hipoteca?
O Fed outline e supervisiona a política monetária dos EUA sob um mandato duplo para manter a estabilidade dos preços e o emprego máximo. Isso faz isso em grande parte ajustando a taxa de fundos federais, a taxa na qual os bancos emprestam e emprestam seu dinheiro.
Quando a economia enfraquece e o desemprego aumenta, o Fed reduz as taxas de juros para incentivar os gastos e impulsionar o crescimento, como aconteceu durante a pandemia Covid-19.
Faz o oposto quando a inflação é alta. Por exemplo, o Fed aumentou sua taxa de juros de referência em mais de cinco pontos percentuais entre o início de 2022 e meados de 2023, para retardar o crescimento dos preços, reduzindo os empréstimos e os gastos do consumidor.
As mudanças no custo dos empréstimos desencadeiam uma reação lenta em cadeia que eventualmente afeta as taxas de hipoteca e o mercado imobiliário, à medida que os bancos passam ao longo dos aumentos de taxas do Fed ou cortes para os consumidores por meio de empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação.
No entanto, como as taxas de hipoteca respondem a vários fatores econômicos, não é incomum que a taxa de fundos federais e as taxas de hipoteca se movam em diferentes direções por algum tempo.
Por que o Fed está adiando cortes na taxa de juros?
Depois de fazer três cortes na taxa de juros em 2024, o Fed esteve em um padrão de espera ao longo de 2025. A campanha tarifária imprevisível do presidente Trump, políticas de imigração e cortes federais ameaçam aumentar os preços e se arrastar ao crescimento.
Apesar dos pedidos repetidos do presidente para que os formuladores de políticas cortassem as taxas de empréstimos imediatamente, os economistas dizem que o banco central tem boas razões para fazer uma pausa.
“O corte das taxas prematuramente – especialmente em resposta à pressão política – pode minar seu compromisso de controlar a inflação”, disse Ng. “Ironicamente, isso pode fazer com que as taxas de hipoteca aumentem, não caiam, neutralizando o estímulo pretendido”.
A redução das taxas de juros pode permitir que a inflação aumente, o que é ruim para as taxas de hipoteca. Manter as taxas altas, no entanto, aumenta o risco de uma recessão para perda de trabalho que causaria dificuldades financeiras generalizadas.
Dados recentes mostram que a inflação está fazendo um progresso lento, mas constante, em direção à taxa de alvo anual do Fed de 2%, mas o crescimento de preços deve voltar nos próximos meses, à medida que as empresas passam o custo das tarifas para os consumidores.
Qual é a previsão para cortes do Fed e taxas de hipoteca em 2025?
Enquanto especialistas agora prever um corte de taxa de juros no outonoO presidente do Fed Powell permanece sem compromisso em qualquer prazo específico.
A inflação pode levar o Banco Central a renunciar a um (ou ambos) de seus cortes de taxa projetados, o que manteria as taxas de hipoteca altas.
Por outro lado, se os picos de desemprego – uma possibilidade actual, dada a desaceleração da contratação e o aumento nas demissões – o Fed pode ser forçado a implementar cortes na taxa de juros. Nesse caso, as taxas de hipoteca devem aliviar gradualmente, embora não dramaticamente.
A maioria das previsões do mercado imobiliário, que já são fatoradas em pelo menos dois cortes de 0,25% do Fed, pedem que as taxas de hipoteca de 30 anos permaneçam acima de 6% ao longo de 2025.
Quais fatores afetam as taxas de hipoteca?
As taxas de hipoteca se movem por muitos dos mesmos motivos pelos preços das casas: oferta, demanda, inflação e até mesmo a taxa de emprego.
Fatores pessoais, como a pontuação de crédito de um comprador, o valor do pagamento e o valor do empréstimo à habitação, também determinam a taxa de hipoteca particular person. Diferentes tipos e termos de empréstimos também têm taxas de juros variadas.
Alterações de política: Quando o Fed ajusta a taxa de fundos federais, afeta muitos aspectos da economia, incluindo taxas de hipoteca. A taxa de fundos federais afeta o quanto custa aos bancos emprestar dinheiro, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores a obter lucro.
Inflação: Geralmente, quando a inflação é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação afasta o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juros mais altas para empréstimos para compensar essa perda e garantir um lucro.
Oferta e procura: Quando a demanda por hipotecas é alta, os credores tendem a aumentar as taxas de juros. Isso ocorre porque eles têm apenas muito capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a demanda por hipotecas é baixa, os credores tendem a reduzir as taxas de juros para atrair mutuários.
Atividade do mercado de títulos: Os credores hipotecários atribuem as taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, para taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos lastreados em hipotecas, são feixes de hipotecas vendidas aos investidores e estão intimamente ligadas ao tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros de títulos são altas, o título tem menos valor no mercado, onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros hipotecários aumentem.
Outros indicadores -chave: Padrões de emprego e outros aspectos da economia que afetam a confiança dos investidores e os gastos e os empréstimos do consumidor também influenciam as taxas de hipoteca. Por exemplo, um forte relatório de empregos e uma economia robusta podem indicar maior demanda por moradia, o que pode pressionar as taxas de hipoteca. Quando a economia diminui e o desemprego é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser mais baixas.
Leia mais: Verificação de fatos: Trump não tem o poder de forçar taxas de juros mais baixas
Agora é um bom momento para obter uma hipoteca?
Embora o tempo seja tudo no mercado de hipotecas, você não pode controlar o que o Fed faz. “As taxas de juros de previsão são quase impossíveis no mercado de hoje”, disse Ali WolfZonda e Newhomesource Chefe Economista.
Independentemente da economia, a coisa mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa pagar confortavelmente seus pagamentos mensais.
