Aeroespacial de Firefly está levando suas ambições orbitais aos mercados públicos. A empresa, que conquistou uma série de sucessos este ano, incluindo um Historic Commercial Moon Landing, apresentou sua declaração formal aos reguladores na sexta -feira, detalhando seus planos de IPO em algum momento deste ano.
O Documento S-1 Enviado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA fornece uma visão abrangente dos planos de finanças e governança da empresa, embora o número de ações a serem oferecidas e sua faixa de preço não tenha sido divulgada. Isso significa que a avaliação final ainda está para ser determinada.
A Firefly está entrando na oferta pública inicial com US $ 176,9 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro. E embora tenha incorrido em fluxos de caixa negativos e perdas das operações, o Firefly projetou que seu dinheiro é adequado para atender às suas necessidades de liquidez por pelo menos 12 meses.
A empresa tem muita dívida: cerca de US $ 173,6 milhões, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 136,1 milhões com uma taxa de juros de 13,87%. Os recursos líquidos do IPO serão usados em parte para pagar esse empréstimo pendente, de acordo com o S-1.
A Firefly obteve uma receita de US $ 55,8 milhões em 31 de março, acima de US $ 8,3 milhões no mesmo período em 2024. A maioria disso – cerca de US $ 50 milhões – é de “soluções de espaçonaves” ou suas missões de Lander Ghost Blue e apenas US $ 5 milhões do lançamento. Mas o hardware é um empreendimento caro, e o Firefly ainda está queimando muito dinheiro: o custo das vendas ou despesas incorridas foi quase tanto quanto a receita – cerca de US $ 53 milhões em 31 de março, deixando apenas US $ 2,2 milhões em lucro bruto.
A empresa operou com um prejuízo líquido de US $ 231,1 milhões no ano fiscal de 2024, acima dos US $ 135,5 milhões em 2023. Suas perdas líquidas no final do primeiro trimestre foram de US $ 60,1 milhões.
No entanto, a empresa diz aos investidores em potencial que não vê nada além de crescimento pela frente, e há um punhado de grandes desenvolvimentos no pipeline que pode ser verdade para ser verdade. Isso inclui uma grande parceria com a gigante da defesa Northrop Grumman para um novo veículo de lançamento reutilizável chamado Eclipse, um contrato de lançamento para até 25 lançamentos com a Lockheed Martin e a estréia comercial iminente da Elytra, uma linha de naves espaciais projetada para serviços de transporte no espaço.
A empresa também citou uma forte demanda de clientes, observando que, em 31 de março, tinha cerca de US $ 1,1 bilhão em pedidos de lançamento em atraso e contratos de naves espaciais. Isso é cerca de dobro dos US $ 560 milhões em ordens em atraso que possuía em um ano anterior. Esse grande impulso veio de três acordos de vários lançamentos para o pequeno foguete alfa da Firefly e um contrato de entrega lunar adicional para o seu Blue Ghost Lander.
O documento regulatório também afirma que a Firefly pretende ser uma “empresa controlada” – essencialmente, que aproveitará as regras da Nasdaq para garantir que a AE Industrial Partners, a empresa de private equity que comprou uma participação majoritária em Firefly em 2022, retenha o controle de governança significativo sobre a empresa, mesmo depois de ser listado nos mercados públicos.
A empresa pretende listar os mercados globais da NASDAQ sob o símbolo de ticker $ Fly. A notícia vem depois que um período tranquilo relativamente da empresa espacial sai. Havia uma série de empresas espaciais que foram públicas por meio de fusões com empresas de aquisição de fins especiais em 2021 e 2022, muitas das quais falharam em realizar.
O IPO da Firefly provavelmente fornecerá alguma liquidez necessária ao mercado. Seu IPO ocorre apenas um mês após a Voyager Space, uma empresa espacial que construía o Starlab da Estação Espacial Private, apresentou sua papelada de IPO no mês passado.
